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7 Tipps zum Erzielen VC Cash

Diese Geschichte erscheint in der Ausgabe Oktober 2009 von Startups . Subscribe »

Im letzten Jahr ist die Venture-Capital-Finanzierungspipeline von einem Gusher zu mehr Rinnsal geworden. In der ersten Hälfte des Jahres 2009 wurden knapp über 1, 200 Venture-Investment-Deals landesweit mit rund 6 $ getätigt. 8 Milliarden, so der vierteljährliche Bericht von PricewaterhouseCoopers / National Venture Capital Association MoneyTree. Das ist verglichen mit mehr als 2.000 Transaktionen im ersten Halbjahr 2008 im Wert von 15 Dollar. 2 Billionen.

Mit weniger Venture-Geld fließt - und weniger s-Bargeld - was braucht es, um den Schnitt zu machen? Wir haben drei Venture-Capital-Investoren nach den Schlüsselfaktoren gefragt, die sie für ein junges Unternehmen begeistern. Alex Ferrara von Bessemer Venture Partners, Maneesh Sagar von CT Innovations und Jon Elton von Inovia Capital identifizieren ihre wichtigsten Faktoren für ein erfolgreiches VC-Pitch.

Eine wichtige Frage, die du dir stellen solltest, bevor du mit dem Pitch beginnst: Bist du wirklich bereit?

Laut Elton verstehen viele die Implikationen der Übernahme von Risikokapitalgebern nicht. Diese Anleger werden an Ihrem Geschäft beteiligt sein, Vertreter in Ihrem Vorstand haben und die Unternehmensleitung beeinflussen. VC-Investments tendieren auch dazu, das Unternehmen innerhalb von etwa fünf Jahren entweder zu einem Verkauf oder einem Börsengang zu bewegen, um den Anlegern eine substanzielle Rendite auf ihr Geld zu verschaffen.

"Denken Sie daran, dass VC-Dollars sehr teuer sind und sehr hohe Erwartungen an Wachstum und Ergebnisse haben", sagt Elton.

Hier sind die Faktoren, nach denen VC-Investoren suchen.

  1. Ein erfahrenes Team In der heutigen schwierigen wirtschaftlichen Situation zählt Erfahrung viel. Viele VCs betrachten eine erfolgreiche Erfolgsbilanz mit mindestens einem früheren Startup-Prinzip. Wenn Sie eine gute Idee, aber keine Erfahrung haben, ziehen Sie in Erwägung, einen Manager in Ihrem Team zu finden, der Ihnen Glaubwürdigkeit beim Start geben würde.

    "Ich möchte Leute finanzieren, die bereits Startups gemacht haben", sagt Sagar. "Ich habe vor kurzem einige großartige Jungs in den 50ern von Cisco und Oracle getroffen, aber sie haben noch nie ein Start-up gemacht Idee, aber ich denke nicht, dass sie das nötige Kleingeld haben, um mit Startup-Problemen fertig zu werden.

    "Sie müssen Büroräume finden, Marketing betreiben - 20 Dinge, die Sie noch nie gemacht haben. Sie müssen alle motivieren, verkaufen, liefern, Geld beschaffen und Investoren gleichzeitig glücklich machen. Sie haben keine geistige Einstellung entwickelt. Ein gutes Geschäftsurteil kommt aus Erfahrung. Ich möchte Menschen sehen, die bereits Fehler gemacht und sich angestrengt haben. "

    Neben der Erfahrung beim Aufbau eines Unternehmens sind die Kommunikationsfähigkeiten des Teams von entscheidender Bedeutung, sagt Elton:" Ich investiere in Menschen und wenn sie es nicht können effektiv kommunizieren sie ihre Botschaft an uns, sie werden Probleme mit Investoren und potenziellen Kunden haben.Es wird der Firma schaden. Ich suche jemanden, der mich begeistern kann, der eine ansteckende Begeisterung für das hat, was sie tun. "

  2. Ein Problemlösendes Produkt oder eine Dienstleistung Machen Sie sich klar, was Ihr Unternehmen löst, sagt Elton Kunden sparen Geld? Zeit? Seien Sie genau darüber, warum Kunden von dem, was sie gerade verwenden, zu Ihrem Angebot wechseln. VCs bezeichnen dies oft als einen "Schmerzpunkt" oder eine Schwierigkeit auf dem Markt.

    "Oft fallen Menschen Sie sind verliebt in ihre Technologie ", sagt er," und tun das nicht notwendigerweise gut, um dies in einen Business-Use-Case oder einen echten Schmerzpunkt zu extrapolieren. Technologie für Technologie, nach meiner Erfahrung, gewinnt nicht unbedingt in einer realen Umgebung. "

    Sagar bietet ein Beispiel für eine Problemlösung Unternehmen CT Innovations im Dezember letzten Jahres finanziert: Retail Optimization, mit Sitz in New Haven, Connecticut Die Software des Unternehmens hilft Einzelhändlern bei der präziseren Einstellung ihrer Lagerbestände, wodurch kostspielige Überbestände und Umsatzeinbußen aufgrund von Fehlmengen vermieden werden.Mit dem Produkt des Unternehmens konnten sowohl die Verluste reduziert als auch die Umsätze für die Kunden gesteigert werden eine attraktive Investition.

  3. Vermögenswerte

    Sicher, Ihr Unternehmen braucht Geld. Aber was bietet Ihr Unternehmen einem Investor? Derzeit suchen Risikokapitalgeber nach Unternehmen mit Sachanlagen jeglicher Art. Wenn kein vorhandenes Produkt, kein Patent "" Wir investieren gerne in Unternehmen, die ein Vermögenswert haben ", sagt Ferrara." Das Unternehmen kennt wha t ihr Vermögen ist und kann es richtig beschreiben und erregen. Die meisten VCs investieren nicht in Unternehmen, die nur Ideen sind. "

    Kunden

  4. Angesichts der wirtschaftlichen Situation ist eines der konkretesten Zeichen für den Erfolg, den Sie VCs bieten können, eine Kundenliste, die Sie erwarten zumindest einige Großkunden haben sich bereits angemeldet. "Wir wollen von zufriedenen Kunden hören", sagt Ferrara. "Wir werden sie anrufen. Wir müssen wissen - essen die Hunde das Hundefutter? Werden Kunden erneuern? Die einzige Möglichkeit, das herauszufinden, ist, das Produkt zu verstehen und dann die Kunden anzurufen. "

    Wenn Sie noch keine Kunden haben, kann es schwierig sein, die Finanzierung zu finanzieren. Ferrara merkt an, dass der technologische Fortschritt den Start ermöglicht hat Viele Produkte sind billig, vor allem im Technologiebereich - Sie sollten also keine Finanzierung benötigen, nur um einen Produktprototyp zu erstellen.

    "Wenn jemand zu mir sagt: Ich möchte 5 Millionen Dollar für eine Anwendung, die ich vermarkte und bekomme einige Kunden ", sagt er," ich denke, "Warum haben sie es nicht billiger gemacht? ''

    Metriken

  5. VCs erwarten, dass sie die harten Zahlen ihres Geschäfts kennen. "Ich mag Daten gegen Adjektive", sagt Elton. "Wenn jemand sagt: 'Wir sind enorm gewachsen', erwarte ich, dass sie folgen up mit 'Hier sind unsere Verkehrsdaten, hier sind die Kunden, die wir uns angemeldet haben. "Sie sollten einige objektive Messwerte haben, um Ihren Standpunkt zu verdeutlichen."

    Eine der wichtigsten Zahlen, die es zu wissen gibt: Kundenakquisitionskosten.Wie viel investiert Ihr Unternehmen durchschnittlich für die Vermarktung eines neuen Kunden? Diese Zahl wird benötigt, wie Ferrara feststellt, da die Risikokapitalfinanzierung häufig dazu verwendet wird, mehr Kunden zu gewinnen. Seien Sie also bereit, den Anlegern zu sagen, wie viel Ihr Unternehmen durch die Bargeld-Infusion wachsen könnte.

    Abgesehen von Ihren eigenen Unternehmenskennzahlen sind Risikokapitalgeber sehr daran interessiert, wie Ihr Produkt oder Ihre Dienstleistung den Return on Investment der Kunden verbessert: "Wir verbringen viel Zeit mit Unternehmen, die nachweisbare Renditen für ihre Kunden erwirtschaften", sagt Ferrara. "Sie können zeigen, wie der Kauf des Kunden Effizienz schafft."

    Eine Demo

  6. Oft ist die Frage, wie aufregend ihr Produkt oder ihre Idee ist, wenn es effektiver wäre, einfach zu demonstrieren, sagt Elton. Um ein altes Sprichwort zu extrapolieren, kann eine Demo mehr als tausend Worte wert sein. Und eine dynamische Demo schlägt jeden Tag eine statische PowerPoint-Folie.

    "Springe in die Demo", sagt er, "anstatt mir einen Screenshot von etwas zu zeigen. Ich finde das nicht sehr hilfreich."

    Ein Plan

  7. Es mag überraschend klingen, aber die VCs berichten von vielen Von den Startup-Managern, die sie anlocken, kann kein klarer Plan vorgelegt werden, der beschreibt, was sie mit dem Geld machen würden, das sie suchen. Es gibt kein Vertrauen, wenn Führungskräfte nur eine ungefähre Vorstellung davon haben, wie sie mehr Geld für den Aufbau ihres Geschäfts einsetzen würden.
"Wie viele neue Kunden würden Sie bekommen?" Ferrara fragt: "Sie müssen ein wirklich gutes Bild machen, dass es heute vielleicht ein kleines Unternehmen ist, aber mit 5 Millionen Dollar oder 10 Millionen Dollar für die Kundenakquisition könnte es in ein substanzielles Geschäft fließen."