Finanzen

Vollplatte

Diese Geschichte erscheint in der Ausgabe Juli 1999 von . Subscribe »

Wir alle wissen, dass wir eine ausgewogene Ernährung mit Proteinen, Früchten, Gemüse und Stärke essen sollen. Um uns in einem erstklassigen Zustand zu halten, sollten wir ein wenig Übung machen. Nun, was gut für den Körper ist, ist auch gut für Ihr Anlageportfolio.

Überall auf breiter Front zu investieren - sowohl in Aktien als auch in Anleihen - ist eine Möglichkeit, ein gesundes Portfolio von Wertpapieren zu schaffen, das vielen Stürmen der Wall Street standhalten kann. Wenn die Inflation und die Zinsen niedrig sind und die Aktien heiß laufen, ist es großartig, in Aktien investiert zu sein. Wenn die Zinssätze hoch sind, ist es sinnvoll, ein festverzinslicher Investor zu sein. Um das Beste aus beiden Welten im Bereich der Investmentfonds zu erhalten, sollten Sie einen ausgewogenen Fonds in Erwägung ziehen.

Der Phoenix-Engemann Balanced Return Fund gibt es seit den späten 1980er Jahren. In den ersten Monaten seines Bestehens wurde der Fonds als Festungsfonds bezeichnet. Dann wurde der Name in den Pasadena Balanced Return Fund geändert. Als die Pasadena-Fonds verkauft wurden, wurde der Name in den aktuellen geändert. Aber lassen Sie sich von all diesen Namensänderungen nicht abschrecken, dass der Fonds nicht gut verwaltet wird. Ganz im Gegenteil. Seit seiner Gründung wurde der Fonds von Jim Mair, der weiterhin als Portfoliomanager tätig ist, übernommen. Der Phoenix-Engemann Balanced Return Fund blickt auf eine gute Performance zurück und weist eine der besten langfristigen Erfolgsbilanz auf. Im Jahr 1998 zum Beispiel, die Performance des Fonds - 29. 12 Prozent - sogar die des S & P 500 - eine beeindruckende Leistung für einen Fonds, der sowohl in Aktien als auch in Anleihen investiert. In den letzten drei Jahren, die am 31. Dezember 1998 zu Ende gingen, betrug die durchschnittliche jährliche Rendite des Fonds 21. 86 Prozent. Die durchschnittliche jährliche Gesamtrendite seit Beginn beträgt 15. 95 Prozent.

Warum funktioniert der Fonds so gut? Ein Grund könnte sein, dass seine drei Portfoliomanager Crême de la Créme-Wertpapiere bevorzugen. Auf der Aktienseite bedeutet dies Investitionen in die größten und besten Unternehmen in der Umgebung, wie Intel, Home Depot, Microsoft, Dayton Hudson und McDonalds. Auf der Forderungsseite sind es nur US-Staatsanleihen. Ein anderer Grund könnte die Art sein, wie der Fonds seine Vermögenswerte aufteilt; In der Regel investiert er zwischen 25 und 35 Prozent seines Vermögens in Staatsanleihen, der Rest in Aktien. Es könnte eine 50/50-Teilung gewesen sein, aber wir glauben, dass Aktien auf lange Sicht eine viel höhere Rendite liefern werden, also haben wir eine Tendenz zu ihnen, sagt Mair.

Mair bezeichnet den Fonds als "Art, wie der Chicken am Aktienmarkt teilnimmt" - der Fonds spricht Menschen an, die in den Aktienmarkt einsteigen wollen, fürchtet sich aber etwas davor . Ein ausgewogener Fonds mit seiner festverzinslichen Komponente bietet ihnen eine konservativere und in der Regel weniger volatile Anlage.

Während ausgeglichene Fonds wahrscheinlich nicht die heißesten Performer sind, sind die Leute, die in sie investieren, normalerweise nachts nicht besorgt, was sich auf dem Markt abspielt.Sie wissen, dass beide Seiten abgedeckt sind.


Dian Vujovich ist ein nationaler Konsortialfonds Kolumnist und Autor von 101 Mutual Fund FAQs (Chandler House Press). Um Informationen über die Investmentfonds zu erhalten, besuchen Sie ihre Website // www. fans. com

Auf einen Blick

Fondsname: Phoenix-Engemann Balanced Return Fund (PABRX)

Verwaltet von: Roger Engemann & Associates

Portfoliomanager: Roger Engemann, Jim Mair und John Tilson

Top-Positionen: Intel, Worldcom, Home Depot, Merck und Pfizer

Gesamtvermögen: $ 113. 7 Millionen

Durchschnittliche jährliche Rendite: 15. 95% seit Beginn 1987

Maximale Belastung: 4. 75% auf Anteile der Klasse A

Gesamtkostenquote: 1. 63% einschließlich einer 12b-1-Gebühr von 0. 25%

Verwaltungsgebühr: 0. 76%

Minimale Anfangsinvestition: $ 500

Telefon: (800) 243-4361

Website: // www. Phoenix Investments. com

Die Zahlen beziehen sich auf den 30. April 1999.